Crypto Hedge Fund recherche 50 millions de dollars pour acheter des jetons DeFi au milieu du recul du marché

Le gestionnaire de fonds de crypto-monnaie Panxora cherche à lever jusqu’à 50 millions de dollars pour un nouveau fonds de couverture afin d’acheter des jetons numériques associés au secteur de la finance décentralisée (DeFi) en croissance rapide.

DeFi est un segment de l’industrie de la blockchain composé de plates-formes de prêt et de négociation automatisées qui visent à terme à déplacer les banques et les entreprises de Wall Street. Mais signe de la rapidité et de la volatilité des marchés des actifs numériques, le nouvel effort de collecte de fonds commence alors que les prix chutent pour certains des principaux projets DeFi, notamment Yearn.Finance et Aave.

«Cela a le potentiel de vraiment changer la façon dont les finances sont menées», a déclaré le PDG de Panxora, Gavin Smith, dans une interview

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Les projets DeFi, souvent appelés protocoles et principalement construits au sommet de la blockchain Ethereum, ont gagné en popularité cette année. Il a été alimenté par l’engouement pour le «rendement agricole» qui encourage les traders de crypto à intégrer des actifs numériques dans les systèmes de négociation et de prêt à la recherche de taux d’intérêt élevés, de récompenses symboliques et de gains rapides. Les jetons liés au dollar connus sous le nom de stablecoins peuvent atteindre des taux annualisés jusqu’à 20% via Yearn.Finance , contre 0,01% pour un compte d’épargne avec Bitcoin Trader, la plus grande banque américaine.

Les garanties bloquées dans les projets DeFi ont bondi à 13 milliards de dollars plus tôt ce mois-ci, selon DeFi Pulse , une multiplication par 20 depuis le début de l’année. Les grandes bourses de crypto-monnaie telles que Binance et Coinbase se sont précipitées pour tirer profit de la tendance, répertoriant les jetons DeFi tout en reconnaissant qu’une part croissante des volumes de marché pourrait éventuellement migrer vers des plates-formes de négociation décentralisées .

Mais juste au cours de la semaine dernière, la tendance s’est inversée; le total des garanties dans les systèmes est tombé à environ 9,5 milliards de dollars. Et alors que les prix chutaient pour le bitcoin (BTC) , la plus grande crypto-monnaie, et l‘ éther (ETH) , le jeton natif de la blockchain Ethereum, les jetons affiliés à DeFi ont chuté encore plus fort.

Aave, un prêteur décentralisé, a vu ses jetons LEND chuter de 12% au cours des sept jours jusqu’à mardi, selon Messari, une société de données de crypto-monnaie. Les jetons OMG d’OMG ont chuté de 54%, tandis que les jetons YFI de Yearn.Finance sont en baisse de 29%.

Cela a été «un bain de sang absolu», ont écrit mardi les analystes de Messari dans leur bulletin quotidien. «L’été casino de DeFi pourrait toucher à sa fin.»

Les analystes de la crypto-monnaie estiment que les systèmes DeFi sont susceptibles de croître à long terme, bien que les risques à court terme soient élevés sur le marché naissant, et que de nombreux jetons numériques soient si nouveaux qu’ils peuvent être difficiles, voire impossibles à évaluer en utilisant tout ce qui ressemble à la finance traditionnelle. une analyse.

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Chainlink, un soi-disant «oracle» de la blockchain qui fournit des flux de prix aux protocoles décentralisés, est l’actif numérique le plus performant cette année parmi ceux dont la valeur marchande est d’au moins 1 milliard de dollars, multipliant par quatre en 2020. Et c’est après un 45% de baisse ce mois-ci.

Le nouveau fonds spéculatif de Panxora, basé aux îles Caïmans et dont la négociation est prévue pour le 2 novembre, achètera principalement des jetons cotés sur de grandes bourses de crypto-monnaie centralisées plutôt que dans la liste d’échanges décentralisés et automatisés comme assemblés par les développeurs DeFi.

Smith, ancien analyste des prix des métaux pour la société singapourienne de négoce de matières premières Trafigura, dit que c’est principalement parce que peu d’échanges décentralisés, voire aucun, peuvent garantir un respect suffisant des règles de lutte contre le blanchiment d’argent, et aussi parce qu’une cotation symbolique d’une bourse implique théoriquement certaines niveau de vérification.

«Nous devons l’offrir comme un hedge fund conventionnel qui investit dans ces protocoles», a déclaré Smith.